رشته تحصیلی هیات مدیرهاگر اکثر رشته تحصیلی اعضای هیات مدیره، مرتبط با صنعت باشد صفر و در غیر این صورت یک.سوابق شغلیاگر اکثر اعضای هیات مدیره سوابق شغلی بیشتر از ۱۰سال داشته باشند صفر و در غیر این صورت یک.دانش مالیمیزان درصد اعضای هیات مدیره که دارای دانش مالی هستند،(دانش مالی شامل رشته‌های: حسابداری، مدیریت، اقتصاد و بانکداری می‌باشد.)

نگاره ۱ : متغیر های مستقل ( ویژ گی های هیات مدیره)

۳-۷-۲ متغیر های وابسته

در این پژوهش کیفیت گزارشگری مالی و ریسک به عنوان متغیرهای وابسته درنظر گرفته شده است. ‌بر اساس تحقیقات گذشته برای اندازه گیری کیفیت گزارشگری مالی از کیفیت اقلام تعهدی و برای اندازه گیری ریسک شرکت از معیار (بتا) استفاده شده است. این شاخص با بهره گرفتن از نرم افزار ره آورد محاسبه شده است.

متغیر

تعریف عملیاتی

کیفیت گزارشگری مالی

کیفیت اقلام تعهدی (مدل دیچو و دیچاو)

ریسک

بتا (β )

نگاره ۲ : متغیر های وابسته

۱٫ کیفیت اقلام تعهدی

برای محاسبه کیفیت گزارشگری مالی از مدل دیچو و دیچاو ( (۲۰۰۲ استفاده شده است. کانون توجه مدل اقلام تعهدی دیچو و دیچاو) ۲۰۰۲) بر اقلام تعهدی سرمایه در گردش استوار است، زیرا جریان های نقدی مرتبط با سرمایه در گردش عموماً ظرف یک سال محقق می شود. براین اساس، سود عملیاتی برابر است با جریان های نقدی و اقلام تعهدی مربوطه.)امیری و محمدی خورزوقی،( ۱۳۹۱

مدل دیچو و دیچاو به شرح زیر می‌باشد:

(۳-۱)

در مدل فوق بالا بودن انحراف معیار اقلام باقی مانده نشان دهنده پایین بودن کیفیت اقلام تعهدی است.متغیر مستقل در مدل مذکور وجه نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی واحد تجاری(CFO )برای یک دوره گذشته، دوره جاری و دوره آتی است که این مقدار از صورت جریان وجه نقد شرکت‌ها به دست می‌آید و متغیر وابسته نیز تغییرات سرمایه در گردش است. دلیل استفاده از اقلام تعهدی سرمایه در گردش این است که اقلام تعهدی سرمایه در گردش و جریان نقد عملیاتی بیشتر قابل بررسی هستند و معمولاً دوره ایجاد و حذف این نوع اقلام تعهدی یک ساله است؛ ضمن اینکه بال و شیواکومار(۲۰۰۵)، در تحقیق خود نشان دادند که مدل های اقلام تعهدی سرمایه درگردش نسبت به مدل های مجموع اقلام تعهدی بهتر هستند. همچنین، ‌بر اساس نتیجه تحقیق اکر و همکاران(۲۰۰۵)بررسی کیفیت اقلام تعهدی جاری یک ابزار مناسب و جایگزین برای برآورد کیفیت مجموع اقلام تعهدی است (دستگیر و رستگار،. (۱۳۹۱

در این رابطه:

Δ𝑊𝐶𝑖𝑡 : تغییر در اقلام تعهدی سرمایه درگردش شرکت i بین سال‌های t و t-1 که به صورت زیر محاسبه خواهد شد.

Δ𝑊𝐶𝑖𝑡 =تغییر در حسابهای دریافتنی +تغییر در موجودی کالا – تغییر در حسابهای پرداختنی +تغییر در مالیات بر درآمد پرداختنی + تغییر در سایر دارایی ها

CFO_it-1 = خالص جریان‌های نقد عملیاتی شرکت i در سال t -1

CFO_it = خالص جریان‌های نقد عملیاتی شرکت i در سال t

CFO_it+1 = خالص جریان‌های نقد عملیاتی شرکت i در سال t+1

۲٫ ریسک

یکی دیگر از متغیرهای وابسته این تحقیق ریسک (β) می‌باشد که برای محاسبه ضریب بتا از بازده سهام شرکت‌های نمونه (𝑅𝑖𝑡 ) و بازده پرتفوی بازار (R_m ) استفاده می شود.

۳-۷-۳ متغیرهای کنترلی

در یک تحقیق اثر تمام متغیرها را بر یکدیگر نمی توان به طور همزمان مورد مطالعه قرار داد. ‌بنابرین‏ محقق اثر برخی متغیرها را کنترل نموده، آن ها را خنثی می‌کند. این نوع متغیرها، متغیر کنترل نامیده می‏ شود. معمولاً ‌بر اساس مطالعات قبلی متغیرهایی که می‏تواند بر روی متغیر مستقل و وابسته مؤثر باشند، شناسایی شده و مورد کنترل قرار می‏ گیرند (آذر و مومنی،۱۳۸۵).

‌بر اساس تحقیقات پیشین متغیرهای کنترلی این پژوهش به شرح زیر می‏ باشند:

1. 1. Ingley and Van Der Walt ↑

1. 1. Baiman and Verrecchia ↑

1. 1. Fairfielz ↑

1. 1. Edmity and Plider ↑

1. 1. Barth et al ↑

1. 1. Easley and O’Hara ↑

1. 1. Mikhail and et al ↑

1. 1. Cohen ↑

1. 1. Lipman and Lipman ↑

1. 1. Dimitropolos and Astereo ↑

1. 1. Dichev and Dechow ↑

1. 1. Feffer and Salancik ↑

1. 1. Baysinger and Butler ↑

1. 1. Boyd ↑

1. 1. Vance ↑

1. 1. Corporate Governance ↑

1. 1. Beasley ↑

1. 1. Klein ↑

1. 1. Gudashtain et al. ↑

1. 1. Rouiygrak et al. ↑

1. 1. Dee and Chauhan ↑

1. 1. Donaldson and Dayvis ↑

1. 1. Murphy and Mclntyre ↑

1. 1. Helms ↑

1. 1. Independence ↑

1. 1. Tay ↑

1. 1. Cohen ↑

1. 1. Batachar el at ↑

1. 1. Feransiz el at ↑

1. 1. Verdi ↑

1. 1. Teravel and Solano ↑

1. 1. Palio ↑

1. 1. Beasley ↑

1. 1. Verrecchia and Leuze ↑

1. 1. Sakawa and Watanabel ↑

1. 1. . Al-Najjar and Hussainey ↑

1. 1. Hutton and Marcus ↑

1. 1. . Ramos and Olalla ↑

1. 1. . Rajgopal and Venkatachalam ↑

1. 1. Misra and Vishnani ↑

1. 1. KLD:Kinder,Lydenberg and Domini (KLD) Research & Analytics , Incگروه تحقیقاتی پیشرو در تهیه رتبه‏ بندی عملکرد اجتماعی شرکت برای سرمایه‏گذاران ↑